用户隐私及免责声明

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1.1 客户确认,证券价格会有波动,有时波幅甚大。证券价格可升亦可跌,而且可能变得毫无价值。买卖证券很可能会亏损而非获利。客户已准备承担此项风险。

1.2 客户确认,创业板股份涉及很高的投资风险。尤其是该等公司可在无需具备盈利往绩及无需预测未来盈利的情况下在创业板上市。创业板股份可能非常波动及流通性很低。客户确认并明白,客户只应在审慎及仔细考虑后,才作出有关的投资决定。创业板市场因为有较高风险及其他特点,所以这个市场较适合专业及其他经验丰富的投资者。客户确认并明白,创业板股份的现时数据只可在联交所操作的网站找到。创业板公司一般无须在宪报指定的报章刊登付费公告。本条款并无声称披露创业板的一切相关风险及其他重要事项。客户明白及确认,在开始任何有关创业板交易之前,客户应自行研究在创业板买卖证券的事宜,并且假如客户对本条款任何方面或买卖创业板股份的性质及所涉风险有疑问或不明白之处,应寻求独立的专业意见。

1.3 客户确认,本公司在香港以外地方收取或持有的客户资产,是受到有关海外司法管辖区的适用法律及规例所监管的,这些法律及规例与《证券及期货条例》及根据该条例制订的规则可能有所不同。因此,有关客户资产享有的保障与在香港收取或持有的客户资产的保障未必相同。

1.4 客户亦确认,将证券交予本公司、其有联系实体或其代理人保管,均存在风险。例如,若本公司在持有客户证券期间变成无力偿债,客户可能迟迟不能取回证券。客户已准备接受此等风险。

1.5 客户亦明白并确认:

(1) 向本公司提供授权书,容许本公司按照证券借贷协议,使用客户的证券抵押品、将客户的证券抵押品再质押以取得财务融资、或将客户的证券抵押品存放为用以履行及清偿其交收责任及债务的抵押品,存在一定风险。

(2) 假如客户的证券或证券抵押品是由本公司在香港收取或持有的,则客户必须以书面形式同意,方可作出上述安排。此外,除非客户是专业投资者,否则客户的授权书必须指明有效期,而该段有效期不得超逾12个月。若客户是专业投资者,则有关限制并不适用。

(3) 此外,假如本公司在有关授权的届满日期前最少14日向客户发出通知提醒客户,而客户在当时的授权期限届满日期前并无反对该授权被当作已续期(即无须客户同意),客户的授权则会被当作已续期。

(4) 法例并无规定客户必须签署第18.5(2) 条所指的授权书。然而,本公司可能要求授权书,以便例如向客户提供贷款或批准将客户的证券或证券抵押品借出予第三方或作为抵押品存放于第三方。本公司应向客户解释将为何种目的而用户许可证书。

(5) 倘若客户签署第18.5(2) 条所指的其中一种授权书,而客户的证券抵押品已借出予或存放于第三方,该等第三方将对客户的证券或证券抵押品具有留置权或作出押记。虽然本公司须就根据授权书借出或存放的客户证券或证券抵押品向客户负责,但本公司的违责行为可能会导致损失客户的证券或证券抵押品。

(6) 大多数持牌人或注册人均提供不涉及证券借贷的现金账户。假如客户无需使用信贷融资,或不希望其证券或证券抵押品被借出或质押,则切勿签署第18.5(2) 条所指的授权书,并应要求开立该类现金账户。

1.6 倘若本公司作出《证券及期货条例》第XII部所述的违约行为,而且合资格客户因此蒙受金钱损失,合资格客户有权向根据《证券及期货条例》成立之赔偿基金索偿,但必须符合赔偿基金不时规定之条款限制。合资格客户向赔偿基金索偿的权利,仅限于《证券及期货条例》及其规则与规例所规定的范围。

1.7 客户亦明白并确认:

(1) 电子交易服务,包括买卖盘路径选择、交易执行、对盘、登记或结算等,均由计算机组件系统支持。它们与所有设施及系统一样,容易发生暂时的中断或故障。客户能够就某些损失追讨的赔偿,亦只限于系统提供商、市场、结算所及/或参与商号所规定的责任范围。

(2) 客户确认并接受,倘若其透过电子交易系统进行交易,客户将会承受与系统相关的风险,包括硬件和软件故障的风险,而任何系统故障,后果可能是客户的指示不能按其指令执行或根本没有被执行。

 

1.8 客户确认并接受,由于无法预计的通讯阻塞或其他原因,电子传送未必是可靠的通讯方法,透过电子方式进行的交易,可能会延迟传送和接收客户指示或其他数据、延迟执行客户指示或以不同于客户发出指示时的价格执行其指示、通讯设施亦会出现故障或中断、通讯有误解或错误的风险,而且指示发出后通常不能取消。

1.9 客户确认并接受,假如客户向本公司提供授权书,允许本公司代存邮件或将邮件转交予第三方,客户便须尽速亲身收取所有关于客户的账户之成交单据及结单,并仔细检阅,以确保可及时发现任何差异或错误。

1.10 客户确认并接受,在「纳斯达克-美国证券交易所试验计划」(「试验计划」)下的证券是为经验丰富的投资者而设的。客户明白及确认,客户在买卖试验计划的证券之前,应先征询交易商的意见和熟悉该项试验计划。客户应知悉,试验计划下的证券并非以联交所主板或创业板为第一或第二上市而受监管的证券。

1.11 倘客户希望在联交所以外的其他交易所进行根据本协议的交易,客户确认并认识到,由于该等交易须遵从其他交易所的规则、条例和适用的地方法律(而非联交所的规则),客户在交易中得到的保护程度和种类,可能与根据联交所的规则、条例和香港法例所提供的保护截然不同,客户确认并认识到(但并不限于),倘客户在联交所以外的其他交易所进行的交易中蒙受金钱损失,客户将不享有向根据《证券及期货条例》成立的赔偿基金索偿的权利。

1.12 客户亦明白并确认买卖交易所上市的衍生权证及牛熊证结构性产品(“结构性产品”) 时的相关风险包括:

(1) 倘若结构性产品发行商破产而未能履行其对所发行证券的责任,客户只被视为无抵押债权人,对发行商任何资产均无优先索偿权。因此,客户须特别留意结构性产品发行商的财力及信用;

(2) 非抵押结构性产品并没有资产担保。倘若发行商破产,客户可以损失其全数投资。要确定产品是否非抵押,客户须细阅上市档; (3) 结构性产品如衍生权证及牛熊证均是杠杆产品,其价值可按相对相关资产的杠杆比率而快速改变。客户须留意,结构性产品的价值可以跌至零,届时当初投资的资金将会尽失;

(4) 结构性产品设有到期日,到期后的产品即一文不值。客户须留意产品的到期时间,确保所选产品尚余的有效期能配合其交易策略;

(5) 结构性产品的价格或会因为外来因素(如市场供求)而有别于其理论价,因此实际成交价可以高过亦可以低过理论价;

(6) 若客户所买卖结构性产品的相关资产并非以港币为单位,其尚要面对外汇风险。货币兑换率的波动可对相关资产的价值造成负面影响,连带影响结构性产品的价格;

(7) 联交所规定所有结构性产品发行商要为每一只个别产品委任一名流通量提供者。流通量提供者的职责在为产品提供两边开盘方便买卖。若有流通量提供者失责或停止履行职责,有关产品的客户或就不能进行买卖,直至有新的流通量提供者委任出来止;

(8) 客户另亦明白并确认买卖衍生权证的一些额外风险: (1) 假若其他情况不变,衍生权证愈接近到期日,价值会愈低,客户因此不能视为长线投资。 (2) 衍生权证的价格可随相关资产价格的引申波幅而升跌,客户须注意相关资产的波幅。

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